房貸規(guī)?？焖倥蛎?高杠桿房地產(chǎn)資產(chǎn)暗藏風(fēng)險(xiǎn)

    央行8月份發(fā)布的兩個(gè)數(shù)據(jù)顯示，在上半年個(gè)人住房貸款猛增2.3萬(wàn)億元之后，7月份住戶(hù)部門(mén)中長(zhǎng)期貸款增加4773億元，房貸規(guī)模繼續(xù)快速膨脹。記者發(fā)現(xiàn)，熱點(diǎn)城市房?jī)r(jià)預(yù)期依然居高不下。在銀行眼中，房貸仍是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，9折房貸普遍存在。在此背景下，多地重啟“限購(gòu)”“限貸”手段能否遏制高杠桿下的房地產(chǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)？

    房貸被銀行看做優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

    央行發(fā)布的《2016年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》披露，上半年個(gè)人住房貸款增加2.3萬(wàn)億元，同比多增1.2萬(wàn)億元，6月末增速達(dá)32.2％，月度增量屢創(chuàng)新高。記者從北京、上海監(jiān)管部門(mén)了解到，京滬兩個(gè)城市今年上半年個(gè)人住房貸款總計(jì)增加了超過(guò)3000億元。

    對(duì)于房貸猛增的原因，央行認(rèn)為，主要是上半年商品房銷(xiāo)售增速較高，帶動(dòng)個(gè)人住房貸款較快增長(zhǎng)。上半年，全國(guó)商品房銷(xiāo)售額累計(jì)同比增長(zhǎng)42.1％，增速較上年同期大幅提高了32.1個(gè)百分點(diǎn)。

    記者調(diào)查熱點(diǎn)城市多家銀行發(fā)現(xiàn)，面對(duì)買(mǎi)房者提高杠桿買(mǎi)房的需求，銀行基本上“照單全收”。特別是一些中小型銀行，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)首套房且符合條件的買(mǎi)房者，仍然可享受房貸九折優(yōu)惠。融360等市場(chǎng)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)顯示，全國(guó)500多家各類(lèi)銀行當(dāng)中，有近四成提供房貸9折優(yōu)惠。

    7月份信貸增長(zhǎng)全靠房貸

    房貸規(guī)模猛增，不僅體現(xiàn)在房貸規(guī)模自身的膨脹，與其他部門(mén)貸款相比，房貸增速和規(guī)模驚人。

    央行數(shù)據(jù)顯示，7月人民幣貸款增加4636億元，其中住戶(hù)部門(mén)中長(zhǎng)期貸款增加4773億元，而代表企業(yè)貸款的非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款，甚至還減少了26億元。

    記者采訪發(fā)現(xiàn)，在貸款規(guī)模不斷增加、銀行依然大量放貸的情況下，很多購(gòu)房者都想方設(shè)法提高杠桿、用盡貸款政策。這種情況自去年以來(lái)開(kāi)始在熱點(diǎn)城市蔓延。央行深圳中心支行數(shù)據(jù)顯示，2015年深圳新發(fā)放個(gè)人住房貸款較前一年增長(zhǎng)了2.1倍，平均按揭成數(shù)高達(dá)6.5成，與最高貸款成數(shù)僅差5個(gè)百分點(diǎn)，幾乎將杠桿用到了極致。

    對(duì)于居民加杠桿購(gòu)房的趨勢(shì)，不少金融機(jī)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為應(yīng)警惕風(fēng)險(xiǎn)。

    限貸限購(gòu)政策重出江湖

    記者發(fā)現(xiàn)，以合肥、南京、蘇州、廈門(mén)、杭州、武漢為代表的核心二線城市，以及廣東惠州、江蘇無(wú)錫等為代表的三線城市，近期頻頻出現(xiàn)“日光盤(pán)”“排隊(duì)買(mǎi)房”甚至兜售買(mǎi)房資格等非理性購(gòu)房行為。在此背景下，合肥、南京和蘇州等二線城市率先收緊政策，重啟限貸、限購(gòu)政策等“殺手锏”以遏制房?jī)r(jià)過(guò)快上漲態(tài)勢(shì)。

    有業(yè)內(nèi)人士指出，限貸政策與限購(gòu)政策一道，在上一輪房地產(chǎn)調(diào)控過(guò)程中起到了關(guān)鍵作用。但是與上一輪調(diào)控全面鋪開(kāi)相比，此次限貸、限購(gòu)政策目前仍?xún)H在部分“過(guò)熱”城市施行，這種“定點(diǎn)”“定向”的調(diào)控方式勢(shì)必將對(duì)猛增的房貸特別是炒房背后的房貸需求起到抑制作用，同時(shí)將平衡抑制資產(chǎn)泡沫和房地產(chǎn)去庫(kù)存之間的關(guān)系。