保監(jiān)會(huì)擴(kuò)大以房養(yǎng)老試點(diǎn)范圍 探究“遇冷”癥結(jié)

    保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)監(jiān)管部主任袁序成表示，對(duì)反向抵押保險(xiǎn)這類(lèi)創(chuàng)新型小眾業(yè)務(wù)，不能沿用傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)單地以數(shù)量論成敗。只要它滿(mǎn)足了一部分老人的需求、為擁有并能自主支配房產(chǎn)的特定老年群體增加養(yǎng)老選擇，“哪怕只有一單業(yè)務(wù)，也是成功”。

    面對(duì)日益嚴(yán)重的老齡化社會(huì)，哪一種養(yǎng)老方式才是最佳解決方案？

    記者獲悉，保監(jiān)會(huì)已于近日印發(fā)《保監(jiān)會(huì)關(guān)于延長(zhǎng)老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)期間并擴(kuò)大試點(diǎn)范圍的通知》（下稱(chēng)“《通知》”），將老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)（下稱(chēng)“反向抵押保險(xiǎn)”）試點(diǎn)期間延長(zhǎng)至2018年6月30日，并將試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至各直轄市、省會(huì)城市（自治區(qū)首府）、計(jì)劃單列市，以及江蘇省、浙江省、山東省、廣東省的部分地級(jí)市。

    所謂反向抵押保險(xiǎn)，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處置權(quán)，按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故；在身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán)，處置所得優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。

    《通知》明確，反向抵押保險(xiǎn)是一種突破傳統(tǒng)養(yǎng)老觀(guān)念的創(chuàng)新型養(yǎng)老方式，亦是一個(gè)小眾業(yè)務(wù)。它是保險(xiǎn)業(yè)參與“以房養(yǎng)老”的探索，使房產(chǎn)這一老年人主要的存量資產(chǎn)在不轉(zhuǎn)移使用權(quán)的前提下能夠轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老資金，滿(mǎn)足了老年人希望居家養(yǎng)老、增加養(yǎng)老收入、長(zhǎng)期終身領(lǐng)取養(yǎng)老金的三大核心需求。

    目前，市場(chǎng)上僅有幸福人壽的《幸福房來(lái)寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)（A款）》（下稱(chēng)“幸福房來(lái)寶”）在售，共有60戶(hù)78人投保。

    反向抵押保險(xiǎn)遇冷，與傳統(tǒng)養(yǎng)老意識(shí)、房屋價(jià)值評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段、政府稅收政策以及房屋產(chǎn)權(quán)性質(zhì)等方面不無(wú)關(guān)系。

    但保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)監(jiān)管部主任袁序成亦對(duì)記者表示，“若按普通保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，反向抵押保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模微不足道。但對(duì)于該類(lèi)創(chuàng)新型小眾業(yè)務(wù)，不能沿用傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)單地以數(shù)量論成敗。只要它滿(mǎn)足了一部分老人的需求、為擁有并能自主支配房產(chǎn)的特定老年群體增加養(yǎng)老選擇，哪怕只有一單業(yè)務(wù)，也是成功。”

    反向抵押保險(xiǎn)“遇冷”癥結(jié)

    2013年，《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》明確要求，開(kāi)展反向抵押保險(xiǎn)試點(diǎn)；2014年6月，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保監(jiān)會(huì)關(guān)于開(kāi)展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，正式啟動(dòng)反向抵押保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)期間自2014年7月1日起至2016年6月30日止。

    2015年3月，來(lái)自幸福人壽的首款反向抵押保險(xiǎn)產(chǎn)品“幸福房來(lái)寶”獲批上市銷(xiāo)售，這亦是至今國(guó)內(nèi)唯一一款住房反向抵押保險(xiǎn)產(chǎn)品，但截至目前僅有60戶(hù)78人投保。

    與不少紅紅火火、備受追捧的保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，反向抵押保險(xiǎn)產(chǎn)品無(wú)人問(wèn)津的癥結(jié)到底在哪里？

    記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于這一業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，存續(xù)期較長(zhǎng)，涉及房地產(chǎn)、金融、財(cái)稅等多個(gè)領(lǐng)域，除傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)需要應(yīng)對(duì)的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)外，還增加了房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、房產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等，尤其是法律法規(guī)尚不健全，政策基礎(chǔ)較為薄弱，業(yè)務(wù)流程管理和風(fēng)險(xiǎn)管控難度較大，很多保險(xiǎn)公司都不愿涉足。

    “這其中存在太多的不確定性，并且缺乏對(duì)房屋價(jià)值較科學(xué)的計(jì)量方法與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段。”一位大型保險(xiǎn)公司人士解釋道，“近年來(lái)國(guó)內(nèi)各省市房?jī)r(jià)漲幅變化不確定性較大，保險(xiǎn)公司是否需要考慮設(shè)置一些長(zhǎng)壽債券、期貨等金融產(chǎn)品來(lái)對(duì)沖分散反向抵押保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)？且按照現(xiàn)行70年的房屋產(chǎn)權(quán)，一旦保險(xiǎn)公司處置房產(chǎn)時(shí)其已逾70年期限，又該如何解決？”

    對(duì)此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院副院長(zhǎng)徐曉華表示認(rèn)同。他告訴記者，“房?jī)r(jià)、壽命等不確定因素均影響了保險(xiǎn)公司對(duì)開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的積極性。供求雙方難以尋求均衡價(jià)格，若定價(jià)高，保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)高、成本高，缺乏動(dòng)力；若定價(jià)低，房產(chǎn)擁有者預(yù)判房?jī)r(jià)上漲，難以接受。”

    若以國(guó)外反向抵押保險(xiǎn)模式作參照，一般情況下養(yǎng)老金的領(lǐng)取并非至終身，當(dāng)房屋擁有者生存至合同約定年齡時(shí)，由政府負(fù)責(zé)安置老年人，保險(xiǎn)公司按照合同約定處置房產(chǎn)，若遭遇房?jī)r(jià)波動(dòng)，則由政府相關(guān)基金予以補(bǔ)償，減緩保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)壓力。

    “如果政府能夠適時(shí)出臺(tái)稅費(fèi)減免等相關(guān)惠民政策，減少老年人辦理業(yè)務(wù)的費(fèi)用成本、降低保險(xiǎn)公司處置房產(chǎn)時(shí)的各項(xiàng)稅費(fèi)等，相信將有更多保險(xiǎn)公司參與其中。”一位專(zhuān)業(yè)壽險(xiǎn)公司人士稱(chēng)。

    此外，幸福人壽原監(jiān)事會(huì)主席孟曉蘇在近期公開(kāi)表示，房屋產(chǎn)權(quán)問(wèn)題是制約反向抵押保險(xiǎn)發(fā)展的重要原因。目前，承租公房、小產(chǎn)權(quán)房等不具備國(guó)家承認(rèn)所有權(quán)或校產(chǎn)房、軍產(chǎn)房等無(wú)法獲得房屋登記的其它住房不能用以抵押。

    但參照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，反向抵押保險(xiǎn)僅屬小眾業(yè)務(wù)，一直未成為主流的養(yǎng)老方式，有條件、有需求并且有意識(shí)使用該種養(yǎng)老方式的人群有限。即便是在反向抵押保險(xiǎn)開(kāi)展得較成功的美國(guó)，在有條件的老年家庭中，其參與比例亦僅約3%。

    細(xì)剖首款反向抵押保險(xiǎn)產(chǎn)品

    以前述“幸福房來(lái)寶”為例，其是一款非參與型反向抵押保險(xiǎn)產(chǎn)品，即幸福人壽不參與分享房產(chǎn)增值收益，但承擔(dān)房屋下跌風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)壽給付風(fēng)險(xiǎn)，在投保后老年人即可終身領(lǐng)取固定養(yǎng)老金，不受房?jī)r(jià)下跌的影響。

    記者查閱該款產(chǎn)品的相關(guān)信息，條款顯示，投保范圍為60周歲（含）至85周歲 （含）之間的自然人；保險(xiǎn)期間為終身；猶豫期為30天；給付日為主險(xiǎn)合同生效之日起第45日，首次給付日支付第一個(gè)月、第二個(gè)月的養(yǎng)老保險(xiǎn)金。

    從參保情況來(lái)看，這一業(yè)務(wù)尤其適合中低收入家庭、失獨(dú)家庭、“空巢”家庭和單身高齡老人，尤其是不存在房產(chǎn)繼承問(wèn)題的無(wú)子女老人。

    記者從幸福人壽獲悉，截至2016年6月30日，“幸福房來(lái)寶”共有60戶(hù)78人投保。從區(qū)域來(lái)看，一線(xiàn)城市（北上廣）相較于二線(xiàn)城市（武漢）需求顯著、認(rèn)知度高；從家庭構(gòu)成來(lái)看，無(wú)子女家庭老人占到40%，主要是孤寡、失獨(dú)老人；從年齡來(lái)看，平均年齡為73歲，年齡最大的85歲，其中80歲以上的高齡老人占到一成；

    從房產(chǎn)評(píng)估價(jià)值來(lái)看，200-300萬(wàn)元區(qū)間居多，價(jià)值最高的房產(chǎn)位于上海，最低的在武漢；從月領(lǐng)養(yǎng)老金來(lái)看，以月領(lǐng)養(yǎng)老金5000-10000元居多，平均為8000元。

    記者與投保“幸福房來(lái)寶”的兩對(duì)老人取得了聯(lián)系，其中一對(duì)夫婦為失獨(dú)家庭，另一對(duì)夫婦為空巢老人。

    其中，前者坦言，“參保前兩人每月領(lǐng)取7000元的退休金，僅夠日常開(kāi)銷(xiāo)及定期醫(yī)療服務(wù)；參保后每月額外9000元的養(yǎng)老保險(xiǎn)金，換家電家具、外出旅游、改善飲食，生活質(zhì)量提升不小。”

    “我和老伴健康狀況都不甚理想。近年來(lái)我經(jīng)歷了4次手術(shù)，老伴也因疾病進(jìn)行了2次手術(shù)。此前積攢的儲(chǔ)蓄都不夠花，但投保后每月收入翻了一番，騰挪出看病、請(qǐng)保姆的經(jīng)費(fèi)，對(duì)我們而言著實(shí)解決了燃眉之急。”后者如是反饋。

    保監(jiān)會(huì)在《通知》中明確，反向抵押保險(xiǎn)是保險(xiǎn)業(yè)參與“以房養(yǎng)老”的探索，使房產(chǎn)這一老年人主要的存量資產(chǎn)在不轉(zhuǎn)移使用權(quán)的前提下能夠轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老資金，滿(mǎn)足了老年人希望居家養(yǎng)老、增加養(yǎng)老收入、長(zhǎng)期終身領(lǐng)取養(yǎng)老金的三大核心需求。