恒大境內(nèi)發(fā)債150億元 企業(yè)國內(nèi)融資優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)

    7月7日晚，恒大地產(chǎn)發(fā)布公告稱，其獲批發(fā)行的200億元境內(nèi)債的第二批150億元已成功發(fā)行。而前一天，萬科也宣布將發(fā)行90億元公司債。

    對此，有業(yè)內(nèi)人士對記者表示，“一直以來，境外融資成本比中國國內(nèi)的資金使用成本更具優(yōu)勢，國內(nèi)緊縮的貸款環(huán)境也讓大型房企更傾向境外融資。不過，隨著國內(nèi)中期票據(jù)、公司債這些融資渠道的打開，國內(nèi)融資優(yōu)勢開始逐漸顯現(xiàn)”。

    同時，恒大、萬科通過債券融資進一步擴充了其現(xiàn)金儲備，這兩家上半年銷售排名前兩位的龍頭房企，也有望進一步拉開與追趕者的差距。

    據(jù)悉，恒大地產(chǎn)此次第二批債券分為四年期和七年期兩種，其中82億元的七年期債券利率6.98%，68億元的四年期債券利率5.30%，創(chuàng)下恒大有史以來最低債券利率紀錄。并且，此次恒大成功發(fā)行的150億境內(nèi)債券，由工、農(nóng)、中、交、郵儲、招商、中信、浦發(fā)、興業(yè)、民生十大銀行共同參與。

    公告指出，恒大發(fā)債150億元的所得款項主要用于償還公司債務，補充一般營運資金。恒大認為，該資金使用計劃有利于調(diào)整并優(yōu)化集團的債務結(jié)構(gòu)以及進一步充實資金狀況。有業(yè)內(nèi)人士稱，恒大此次發(fā)債是用長債取代短債，用低息債取代高息債，有利于降低恒大的償債壓力和融資成本。

    此外，資料顯示，恒大此次發(fā)債150億元，不僅創(chuàng)下是民企，也是房企的境內(nèi)發(fā)債的單筆最大規(guī)模紀錄。此前能達到如此發(fā)債規(guī)模的企業(yè)，基本為央企或銀行等大型金融機構(gòu)，比如央企巨頭中石油、中石化，其此前都曾發(fā)行過200億元規(guī)模的債券。

    6月16日，恒大宣布擬在國內(nèi)發(fā)行總規(guī)模不超過200億的債券，中誠信證評、大公國際、聯(lián)合評級這三家國內(nèi)最大、最具權威性的評級機構(gòu)，同時給予主體及債券最高信用等級AAA。

    6月18日，恒大首批50億元的境內(nèi)債以5.38%利率成功發(fā)行，獲得數(shù)倍的超額認購，不僅創(chuàng)造截至當時的最低債券利率紀錄，還開創(chuàng)了紅籌公司國內(nèi)發(fā)債的先河。而此次第二批150億元的境內(nèi)債同樣受到了市場的熱捧，獲50億元基礎發(fā)行規(guī)模的4倍超額認購，利率更再創(chuàng)新低，至此，恒大200億元境內(nèi)債已在三周內(nèi)全部發(fā)行完成。

    業(yè)內(nèi)人士分析，恒大兩批債券先后受熱捧，反映了內(nèi)地投資者對恒大這類國內(nèi)龍頭企業(yè)的實力和潛力有著更清晰認知，其良好的基本面是獲得認可的關鍵。同時，短短三周內(nèi)，恒大成功完成低成本長周期的200億元境內(nèi)債券發(fā)行，也體現(xiàn)了恒大超強的執(zhí)行力。

    恒大6月份的銷售簡報顯示，其銷售業(yè)績再創(chuàng)多項歷史紀錄，其中6月份銷售247.5億元，與萬科的251.9億元旗鼓相當；前6個月合計銷售871.1億元，完成年度目標58.1%。市場預計其1500億元年度目標也將超額完成。