央行5月11日降息 住房公積金存貸款利率也相應調(diào)整

    中國人民銀行決定，自2015年5月11日起下調(diào)金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調(diào)0.25個百分點至5.1%;一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至2.25%，同時結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍;其他各檔次貸款及存款基準利率、個人住房公積金存貸款利率相應調(diào)整。

    央行答記者問

    1、此次進一步下調(diào)貸款及存款基準利率的主要考慮是什么？

    答：此次進一步下調(diào)存貸款基準利率，重點就是要繼續(xù)發(fā)揮好基準利率的引導作用，進一步推動社會融資成本下行，支持實體經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。按照國務院的統(tǒng)一部署，2014年11月和2015年3月，人民銀行先后兩次下調(diào)金融機構貸款及存款基準利率。隨著各項政策措施的逐步落實，金融機構貸款利率持續(xù)下降，市場利率明顯回落，社會融資成本整體有所降低。當前，國內(nèi)經(jīng)濟結構調(diào)整步伐加快，外部需求波動較大，我國經(jīng)濟仍面臨較大的下行壓力。同時，國內(nèi)物價水平總體處于低位，實際利率仍高于歷史平均水平，為繼續(xù)適當使用利率工具提供了空間。鑒于此，人民銀行決定自2015年5月11日起，下調(diào)金融機構貸款及存款基準利率各0.25個百分點，為經(jīng)濟結構調(diào)整和轉型升級營造中性適度的貨幣金融環(huán)境。

    2、此次結合降息進一步將存款利率浮動區(qū)間擴大至基準利率1.5倍的背景和意義是什么？

    答：目前，我國除存款外的利率管制已全面放開，存款利率浮動區(qū)間上限不斷擴大，金融機構自主定價能力顯著提升，分層有序、差異化競爭的存款利率定價格局基本形成，市場化利率形成和傳導機制逐步健全。同時，存款保險制度的順利推出，以及市場利率定價自律機制的建立和完善，為加快推進存款利率市場化奠定了良好的基礎。當前，銀行體系流動性總體充裕，市場利率趨于下行，實際上已為放開存款利率上限提供了較好的外部環(huán)境和時間窗口。為穩(wěn)妥有序推進利率市場化改革，人民銀行決定結合下調(diào)存貸款基準利率，將存款利率浮動區(qū)間的上限擴大至基準利率的1.5倍。由于目前存款利率“一浮到頂”的機構數(shù)量已明顯減少，預計金融機構基本不會用足這一上限。

    存款利率浮動區(qū)間上限的進一步擴大，是我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。這不僅拓寬了金融機構的自主定價空間，有利于進一步鍛煉金融機構的自主定價能力，促進其加快經(jīng)營模式轉型并提高金融服務水平，為最終放開存款利率上限打下更為堅實的基礎；也有利于資金價(1187.30, 5.10, 0.43%)格更真實地反映市場供求關系，推動形成符合均衡水平和客戶意愿的儲蓄結構，進一步優(yōu)化資源配置，促進經(jīng)濟金融健康發(fā)展。

    3、存款利率浮動區(qū)間上限進一步擴大后，如何引導金融機構科學合理定價？

    答：為引導金融機構科學合理定價，維護公平有序的市場競爭秩序，人民銀行將繼續(xù)公布存貸款基準利率，進一步發(fā)揮基準利率的引導作用，為金融機構利率定價提供重要參考。同時，進一步健全中央銀行利率調(diào)控體系，完善金融市場基準利率體系，提高貨幣政策傳導效率。此外，人民銀行還將指導市場利率定價自律機制，進一步發(fā)揮好對金融機構利率定價的行業(yè)自律作用，按照激勵與約束并舉的原則，對利率定價較好的金融機構繼續(xù)優(yōu)先賦予更多市場定價權和產(chǎn)品創(chuàng)新權；對存款利率超出合理水平、擾亂市場秩序的金融機構加以自律約束。

    4、下一步人民銀行在利率調(diào)控和利率市場化改革方面還有哪些考慮？

    答：此次結合降息進一步推進利率市場化改革，重點是適應經(jīng)濟基本面的變動趨勢，繼續(xù)促進實際利率回歸合理水平，并進一步發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。下一步，我們將按照黨中央、國務院的戰(zhàn)略部署，繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，保持松緊適度，根據(jù)流動性供需、物價和經(jīng)濟形勢等條件的變化進行適度調(diào)整，綜合運用價量工具保持中性適度的貨幣環(huán)境，把握好穩(wěn)增長和調(diào)結構的平衡點。同時，更加注重改革創(chuàng)新，寓改革于調(diào)控之中，把貨幣政策調(diào)控與深化改革緊密結合起來，加快推出面向企業(yè)和個人的大額存單，不斷拓寬金融機構自主定價空間，積極推進利率市場化改革，并不斷增強中央銀行利率調(diào)控能力和宏觀調(diào)控有效性。