孟曉蘇：以房養(yǎng)老不會取代政府養(yǎng)老

    “以房養(yǎng)老”方案的推出，讓這一醞釀了10年的養(yǎng)老產(chǎn)品終于有實質性進展。在日前召開的“2014中國資本高峰論壇”上，“以房養(yǎng)老”首倡者孟曉蘇接受了 《每日經(jīng)濟新聞》（以下簡稱NBD）記者專訪。他認為，“以房養(yǎng)老”作為小眾金融消費產(chǎn)品，只是諸多養(yǎng)老方式中的一種，并不會取代政府養(yǎng)老。

　　險企之憂

　　NBD：“以房養(yǎng)老”自提出至今10年時間難有實質性推動。作為首倡者，您認為其中原因是什么？

    孟曉蘇：“以房養(yǎng)老”被擱置10年，其障礙并不在于老人不愿意，而是保險公司有顧慮。對于保險公司來說，最擔心的就是房價下跌，其次就是房屋70年產(chǎn)權問題。

　　NBD：對于險企擔心的房價漲跌問題，您的判斷是怎樣的？

　　孟曉蘇：需要說明的是，去年房價處于高燒狀態(tài)，雖然目前全國平均房價較去年同比有所回落，但整體趨勢依舊是在上漲。并且，保險企業(yè)不應該因為擔心房價下跌，而拒絕為有“以房養(yǎng)老”需求的老人提供服務。

　　NBD：您提到，除了房價下跌，保險公司還比較擔心房屋70年產(chǎn)權問題。這一問題現(xiàn)在是否依舊存在？

　　孟曉蘇：2007年頒布的《中華人民共和國物權法》明確規(guī)定“住宅建設用地使用權期間屆滿的，自動續(xù)期”，這從法律上保障了住宅的長期物權。因此，保險公司已經(jīng)不再擔心房屋70年產(chǎn)權的問題。

　　一種補充

　　NBD：對于“以房養(yǎng)老”，現(xiàn)在業(yè)內(nèi)議論最多的是它究竟是普遍適用于所有老年人的“大眾產(chǎn)品”，還是僅適用于特定人群的 “小眾產(chǎn)品”？您是什么觀點？

　　孟曉蘇：根據(jù)老齡委的數(shù)據(jù)，中國2億老年人口中，有10%的無子女老人。這2000萬無子女老人和一些失獨老人、空巢老人，對“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品是有需求的。但是，“以房養(yǎng)老”目前并不適用于所有老年人。所以，我寧可說它是小眾金融消費產(chǎn)品。

　　NBD：按照您的觀點，“以房養(yǎng)老”是否只是一種補充養(yǎng)老方式？

　　孟曉蘇：我曾經(jīng)計算，中國老人有7種養(yǎng)老方式，而以保險為主的“以房養(yǎng)老”，只是諸多養(yǎng)老方式中的一種。

　　外界對“以房養(yǎng)老”有很多不同的聲音，認為“以房養(yǎng)老”會取代國家基本養(yǎng)老，事實上這種觀點是錯誤的。“以房養(yǎng)老”只是為老人提供了更多一種養(yǎng)老方式選擇，并不會取代政府養(yǎng)老。

　　利潤來源

　　NBD：保險公司從“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品中獲得的利潤主要來自哪些方面？

　　孟曉蘇：根據(jù)保險公司對于投保人所抵押房產(chǎn)增值的處理方式不同，“以房養(yǎng)老”試點產(chǎn)品分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品。二者的區(qū)別是，參與型產(chǎn)品是指保險公司可以參與分享房產(chǎn)增值收益，通過評估，對投保人所抵押房產(chǎn)價值增長部分，依照合同約定在投保人和保險公司之間進行分配。非參與型產(chǎn)品是指保險公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，抵押房產(chǎn)價值增長全部歸屬于投保人。

　　NBD：對于保險公司來說，參與型產(chǎn)品和非參與型產(chǎn)品，哪個利潤空間更大？

　　孟曉蘇：與參與型產(chǎn)品有所不同，非參與型產(chǎn)品不能分享房產(chǎn)增值收益，其利潤僅來自利息收入。因此，對于保險公司而言，參與型產(chǎn)品的利潤空間更大。并且，參與型產(chǎn)品可以為長壽老人增加長遠的保障，因此對參保老人也更有利。

　　不過，從目前情況看，第一批參與試點的保險公司基本上都是采用的非參與型產(chǎn)品。當然，這并不是因為保險公司不愿意獲得更多利潤，而是因為房產(chǎn)增值收益很難計算出來。

　　“三高”特征

　　NBD：您之前提到，“以房養(yǎng)老”具有“三高”特征。這是否意味著，“以房養(yǎng)老”的目標群體主要是中等收入以上家庭的老人？

　　孟曉蘇：實際上，國外的“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品都是向中低收入家庭傾斜，我認為在中國也應該是這樣。因為富人不需要抵押房產(chǎn)，而真正需要這一產(chǎn)品的是擁有房屋卻無資金的老年人。

　　那么，為什么說“以房養(yǎng)老”適用于具備“三高”特征的人群？這主要是考慮在試點期間，打消保險公司的顧慮。“高房價城市”、“高潛質房屋”是為了減輕保險公司的擔憂，“高素質老人”則是為了避免老人受騙。

　　值得說明的是，“三高”特征只適用于目前的試點階段，“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品未來還是應該向中低收入家庭老人傾斜。