利差收窄 房貸已成銀行“雞肋”產(chǎn)品？

　　“金九銀十”向來(lái)是房地產(chǎn)銷售旺季，但近期從多家媒體的相關(guān)報(bào)道可以看到，北京、廣州、天津、武漢等地各大銀行紛紛出現(xiàn)房貸收緊信號(hào)。年初首套房貸利率八五折優(yōu)惠已基本“銷聲匿跡”，各銀行紛紛取消利率優(yōu)惠甚至上浮利率，房貸的審批流程也出現(xiàn)了不同程度的延長(zhǎng)。面對(duì)媒體及民眾的質(zhì)疑，某小型民營(yíng)銀行的個(gè)貸經(jīng)理稱，“由于臨近年末，銀行的資金比較緊張，所以房貸業(yè)務(wù)暫時(shí)受限”。有業(yè)內(nèi)人士稱，進(jìn)入10月以來(lái)，由于各大銀行面臨年底的考核要求，所以紛紛收緊房貸額度。

　　“額度緊張”，各銀行幾乎眾口一詞，這一理由顯然不能讓民眾信服。目前這種狀況，難道是今年6月那場(chǎng)銀行“錢(qián)荒”又要卷土重來(lái)？中信證券金融業(yè)首席分析師朱琰指出，部分股份制銀行存款少，貸款大，表外業(yè)務(wù)占主營(yíng)業(yè)務(wù)一半以上，因此在月末、歲末這種結(jié)算點(diǎn)波動(dòng)相當(dāng)劇烈，“商業(yè)銀行存貸比有短板，一旦出現(xiàn)較大的存貸比差，流動(dòng)性就會(huì)減弱。”“6月發(fā)生的錢(qián)荒，開(kāi)啟了銀行類金融機(jī)構(gòu)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)再認(rèn)識(shí)的過(guò)程，金融改革的推進(jìn)將加速這一認(rèn)識(shí)過(guò)程，錢(qián)荒再度重來(lái)是很可能的事情。”國(guó)泰君安分析師時(shí)偉翔如是說(shuō)。

    然而銀行業(yè)內(nèi)人士卻有截然不同的解釋。某國(guó)有大型銀行負(fù)責(zé)人表示，其實(shí)現(xiàn)在談銀行“缺錢(qián)”還為時(shí)尚早，部分銀行縮小信貸規(guī)模是響應(yīng)國(guó)家調(diào)控政策。“國(guó)家為降低樓市泡沫風(fēng)險(xiǎn)，打壓房?jī)r(jià)過(guò)快上漲，做出了調(diào)整措施，使銀行調(diào)整信貸規(guī)模。但信貸規(guī)模的調(diào)整并不意味著銀行‘錢(qián)荒’，相應(yīng)的是把錢(qián)貸入其他產(chǎn)業(yè)。”

    國(guó)慶前的最后一周，上海同業(yè)拆借利率指數(shù)（SHIBOR）除7天期大漲45.4個(gè)基點(diǎn)至4.203%以外，14天、1個(gè)月、3個(gè)月指數(shù)均有不同程度的下跌。暨南大學(xué)金融系教授楊星認(rèn)為，“7天指數(shù)大漲，可能是因?yàn)榧倨趯?duì)現(xiàn)金的需求量大，中長(zhǎng)期指數(shù)下降說(shuō)明商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力上升，此次房貸緊張可能是源于商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性與資產(chǎn)配置的調(diào)整。”

    房貸業(yè)務(wù)緣何備受“冷落”？由于現(xiàn)在銀行吸收存款的能力下降，投資者不愿意把錢(qián)存在銀行，而更多地去投資理財(cái)產(chǎn)品、股票、信托等。中航證券某研究員稱，“銀行必須付出更高的成本來(lái)吸收存款，因此造成銀行資金成本的上升，對(duì)于貸款的運(yùn)用也就更加謹(jǐn)慎了。”這種情況下，如果同樣執(zhí)行年初銀行普遍實(shí)行的首套房八五折優(yōu)惠利率政策，加上通脹壓力以及運(yùn)營(yíng)成本，銀行的房貸收益就降低了。此外，某銀行內(nèi)部人士表示，“房貸不僅上浮空間小（10%左右），往往還要再給予折扣優(yōu)惠，房貸業(yè)務(wù)這塊的凈息差收窄也是一個(gè)大趨勢(shì)，相對(duì)于小微企業(yè)貸款可以上浮20%~30%的利潤(rùn)來(lái)講，房貸業(yè)務(wù)的利潤(rùn)其實(shí)不大。”因此，有經(jīng)濟(jì)學(xué)專家指出，目前的房貸已經(jīng)成為銀行的“雞肋”產(chǎn)品。

    同時(shí)，隨著宏觀調(diào)控政策的明朗化，業(yè)內(nèi)有不少看空樓市的聲音出現(xiàn)，甚至有專家斷言，目前樓市風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)瀕臨危險(xiǎn)的“臨界點(diǎn)”，一旦樓市風(fēng)險(xiǎn)突現(xiàn)，房市出現(xiàn)降價(jià)風(fēng)暴，購(gòu)房者出現(xiàn)“斷供”現(xiàn)象，這將給銀行帶來(lái)巨大損失。為了規(guī)避“崩盤(pán)”風(fēng)險(xiǎn)，銀行不斷調(diào)整貸款的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)流向高收益業(yè)務(wù)，有助于資產(chǎn)收益率的企穩(wěn)。