房貸荒折射銀行經(jīng)營(yíng)窘境 利潤(rùn)或入個(gè)位數(shù)時(shí)代

　　最近一段時(shí)期，包括北京、上海等城市在內(nèi)越來(lái)越多的銀行加入到房貸收緊的行列：有的銀行取消了首套房貸的利率優(yōu)惠，有的銀行延長(zhǎng)了對(duì)購(gòu)房者的房貸發(fā)放時(shí)間，而有的銀行干脆以“額度用盡”為由暫停了年內(nèi)的房貸業(yè)務(wù)。

　　這些銀行何以收緊房貸業(yè)務(wù)，銀行“錢(qián)荒”是否再度來(lái)襲，信貸資金是否在暗度陳倉(cāng)，市場(chǎng)充滿種種疑問(wèn)。

　　三原因催生“房貸荒”發(fā)生

　　分析人士認(rèn)為，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)資金面不樂(lè)觀、可貸資金的減少以及房貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)較低是一些銀行收緊房貸的主要原因。

　　“央行對(duì)四季度信貸調(diào)控雖沒(méi)有進(jìn)一步收緊，但放松跡象也不明顯，銀行對(duì)資金供給并不樂(lè)觀。另外，在理財(cái)產(chǎn)品吸金作用下，一些銀行存款量不斷下行，導(dǎo)致存貸比指標(biāo)接近紅線，收緊了銀行的放貸空間。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。

　　資料顯示，四季度往往是銀行發(fā)放貸款的低潮期，在監(jiān)管層盤(pán)活資金存量的要求下，最近幾個(gè)月銀行新增貸款較往期并未有顯著增加；與此同時(shí)，目前理財(cái)市場(chǎng)進(jìn)入到“金九銀十”的產(chǎn)品發(fā)放期，加劇了儲(chǔ)蓄搬家的現(xiàn)象，導(dǎo)致銀行可貸資金的進(jìn)一步減少。

　　此外專(zhuān)家指出，對(duì)銀行而言，房貸業(yè)務(wù)的“薄利”導(dǎo)致一些銀行將資金騰挪至其他行業(yè)中。

　　“在貸款額度緊張的背景下，銀行惜貸行為抬頭，一些銀行會(huì)把有限資金投入到所謂利率更高的行業(yè)或者是企業(yè)。”上海易居房地產(chǎn)研究院副院長(zhǎng)楊紅旭指出。

　　記者了解到，目前5年期以上購(gòu)房貸款利率不到7%，這在銀行貸款業(yè)務(wù)中屬不掙錢(qián)的薄利項(xiàng)目。而基于利潤(rùn)考慮，一些城商行早在幾年前就已不再開(kāi)展房貸業(yè)務(wù)，而是轉(zhuǎn)做企業(yè)貸款或?qū)⑿∥⑵髽I(yè)貸款獲取更多收益。據(jù)業(yè)內(nèi)估算，投放到小微企業(yè)所得利潤(rùn)要比房貸業(yè)務(wù)高出至少20個(gè)百分點(diǎn)。

　　銀行并未出現(xiàn)“錢(qián)荒”

　　房貸業(yè)務(wù)的收緊，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)銀行資金緊張的擔(dān)憂。不過(guò)分析人士認(rèn)為，無(wú)論從外部或內(nèi)部環(huán)境看，目前銀行資金面仍相對(duì)充裕。

　　“房貸業(yè)務(wù)的收緊，是銀行平衡資金成本和收益的結(jié)果，并不意味著銀行體系又出現(xiàn)‘錢(qián)荒’。”金融專(zhuān)家趙慶明表示。

　　數(shù)據(jù)顯示，受節(jié)假日因素影響，上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)7天期利率水平突破4%，雖較以往有所上揚(yáng)，但距離6月末10%的水平仍較為遙遠(yuǎn)。

　　市場(chǎng)人士認(rèn)為，在央行不斷加大逆回購(gòu)和外匯占款重回升勢(shì)的大背景下，銀行資金面難以再現(xiàn)6月末的緊張局面。

　　資料顯示，繼國(guó)慶節(jié)前一周央行于公開(kāi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)凈投放資金超過(guò)1500億元后，10月8日央行于公開(kāi)市場(chǎng)開(kāi)展了650億元的逆回購(gòu)操作，顯示出央行維持資金面平衡的態(tài)度。

　　中信證券也認(rèn)為，央行四季度將繼續(xù)使用逆回購(gòu)工具維持貨幣市場(chǎng)平穩(wěn)。同時(shí)考慮外部流動(dòng)性環(huán)境好轉(zhuǎn)，四季度流動(dòng)性將保持中性環(huán)境，7天回購(gòu)利率均值有望降至3.5%附近。警惕銀行資金“暗度陳倉(cāng)”

　　專(zhuān)家指出，雖然資金面并未趨緊，但作為優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)的房貸業(yè)務(wù)，卻出現(xiàn)了不同程度的收緊現(xiàn)象，這在一定程度上暴露出當(dāng)前銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的窘境：即在銀行業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)整體回落的大背景下，一些金融機(jī)構(gòu)不得不壓縮傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)道高利潤(rùn)行業(yè)。

　　資料顯示，我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)正從去年上半年超過(guò)20%的利潤(rùn)增速，不斷下降至目前的10%附近。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、利率市場(chǎng)化改革逐步推進(jìn)，銀行業(yè)收費(fèi)逐步清晰等因素影響，我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)增速或?qū)⒗^續(xù)下降，進(jìn)入“個(gè)位數(shù)”時(shí)代。

　　交通銀行此前發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，受實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、貨幣政策調(diào)控和金融脫媒發(fā)展等因素綜合影響，未來(lái)上市銀行凈利息收入和營(yíng)業(yè)收入的增速將會(huì)下滑至10%以下，商業(yè)銀行整體景氣度將明顯下行。

　　專(zhuān)家指出，當(dāng)利潤(rùn)增速?gòu)囊郧暗膬晌粩?shù)回落到一位數(shù)以?xún)?nèi)后，為優(yōu)化資產(chǎn)配置，銀行把信貸資金投入到高收益領(lǐng)域，屬商業(yè)行為本無(wú)可厚非，但由此而引發(fā)的問(wèn)題值得警惕。

　　“需要警惕銀行為謀取更高收益將信貸資金騰挪至同業(yè)市場(chǎng)的行為。信貸資金暗度陳倉(cāng)，一方面會(huì)影響普通購(gòu)房人的利益，另一方面也會(huì)加劇銀行流動(dòng)性管理矛盾，導(dǎo)致‘錢(qián)荒’的再度上演。”郭田勇說(shuō)。