國家發(fā)改委：企業(yè)改造棚戶區(qū)可發(fā)債券融資

        國家發(fā)改委網(wǎng)站昨日發(fā)布《關(guān)于企業(yè)債券融資支持棚戶區(qū)改造有關(guān)問題的通知》(下稱《通知》)，要求對(duì)棚改項(xiàng)目債券融資“開綠燈”，并且棚改債券規(guī)模可以達(dá)到項(xiàng)目總投資的70%。

　　與此同時(shí)，在國家開發(fā)銀行推出首批兩只“債貸組合”專項(xiàng)企業(yè)債之后，發(fā)改委首次明確鼓勵(lì)將這一模式應(yīng)用于棚改債券。

　　企業(yè)可為棚戶區(qū)改造項(xiàng)目申請(qǐng)發(fā)債券

　　在今年6月底召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，國務(wù)院總理李克強(qiáng)提出研究部署加快棚戶區(qū)改造；會(huì)議提出了6項(xiàng)政策支持措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)棚戶區(qū)改造的信貸支持是其中之一。

　　《通知》指出，凡是承擔(dān)棚戶區(qū)改造項(xiàng)目建設(shè)任務(wù)的企業(yè)，均可申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券用于棚戶區(qū)改造項(xiàng)目建設(shè)；鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)根據(jù)保障房安居工程任務(wù)安排，通過直接投資、參股、委托代建(BT)等多種方式參與棚戶區(qū)改造項(xiàng)目建設(shè)，并申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券。

　　發(fā)改委在《通知》中強(qiáng)調(diào)，對(duì)于專項(xiàng)用于棚戶區(qū)改造項(xiàng)目的發(fā)債申請(qǐng)，在相關(guān)手續(xù)齊備、償債措施完善的基礎(chǔ)上，按照“加快和簡(jiǎn)化審核類”債券審核程序，優(yōu)先辦理核準(zhǔn)手續(xù)，加快審批速度。

　　值得一提的是，《通知》允許棚改項(xiàng)目“發(fā)行并使用不超過項(xiàng)目總投資70%的企業(yè)債券資金”，并鼓勵(lì)有條件的市、縣政府對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行債券貼息。

　　鼓勵(lì)發(fā)行“貸債組合”專項(xiàng)債券

　　《通知》明確提出，“鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)行‘貸債組合’專項(xiàng)債券，用于棚戶區(qū)改造項(xiàng)目建設(shè)”。

　　《通知》指出：“貸債組合”是按照“融資統(tǒng)一規(guī)劃、貸債統(tǒng)一授信、動(dòng)態(tài)長(zhǎng)效監(jiān)控、全程風(fēng)險(xiǎn)管理”的模式，由銀行為企業(yè)制定系統(tǒng)性融資規(guī)劃，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)融資需求，將企業(yè)債券和貸款統(tǒng)一納入銀行綜合授信管理體系，對(duì)企業(yè)債務(wù)融資實(shí)施全程管理。

　　今年7月中旬，經(jīng)國家發(fā)改委核準(zhǔn)，由國開行擔(dān)任“綜合融資協(xié)調(diào)人”的國內(nèi)首只“債貸組合”試點(diǎn)企業(yè)債券“13岳陽城投債”成功發(fā)行，由國開證券任主承銷商，募集資金主要用于岳陽云夢(mèng)新城等11個(gè)棚戶區(qū)改造項(xiàng)目。

　　對(duì)于這一模式，國開行方面曾聲稱，“貸債組合”有利于將債貸資金統(tǒng)一監(jiān)控、同步到位，有利于縮短項(xiàng)目建設(shè)周期，降低項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)；還有利于防控地方政府和融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資人利益和增強(qiáng)投資者信心。

　　從市場(chǎng)反響來看，“13岳陽城投債”規(guī)模為18億元，期限7年，發(fā)行利率為6.05%，較同期發(fā)行的相同級(jí)別、期限的城投債要低，并且獲得了一定的超額認(rèn)購，顯示投資者認(rèn)可度較高。

　　早前，國開行董事長(zhǎng)胡懷邦表示，未來5年國開行每年將提供不少于1000億元的專項(xiàng)貸款支持各地棚戶區(qū)改造。