地方政府給開發(fā)商做擔(dān)保 致使新不良貸款滋生

“地價(jià)便宜了,政策寬松了,開發(fā)商又重新上門來要貸款了。但是上面卡得很嚴(yán),前一段時(shí)間猛增的天量信貸中,這些普通開發(fā)商能拿到手里的額度寥寥無幾。”一位民生銀行地產(chǎn)金融部的負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者表示。

　　5月6日,央行發(fā)布了2009年第一季度《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》。報(bào)告顯示,一季度國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)投資的增幅,比上年同期回落28%;到3月末,商業(yè)性房地產(chǎn)貸款余額的增幅,比上年同期降低了13%,開發(fā)商在這次信貸盛宴中似乎并未分到太多。

　　而更值得注意的是,信貸猛增后不良貸款的增加,以及開發(fā)商資本金比例的下調(diào)對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的沖擊,或許會(huì)讓銀行在其后發(fā)放開發(fā)貸款時(shí)更加投鼠忌器。

　　不良貸款將會(huì)增加

　　東方資產(chǎn)管理公司在近日發(fā)布了《2009金融不良資產(chǎn)調(diào)查報(bào)告》,報(bào)告中指出,2009年信貸風(fēng)險(xiǎn)最高是房地產(chǎn)業(yè),商業(yè)銀行新增不良貸款的規(guī)模將增加,大幅增加的時(shí)間為2009年下半年到2010年下半年,屆時(shí)處置不良資產(chǎn)的緊迫性將大大增加。

　　“去年市場(chǎng)長(zhǎng)期積累的融資需求旺盛,短時(shí)期內(nèi)爆發(fā)后,難免泥沙俱下,不良貸款的規(guī)模也會(huì)突然增加。”一位央行宏觀研究員對(duì)本報(bào)記者表示。

　　該研究員認(rèn)為,地方政府與中央政府目標(biāo)的差異是導(dǎo)致不良貸款增加的一個(gè)重要原因。

　　“ 很多地方性的國(guó)企或者民企不具備貸款資質(zhì),但是由于和地方政府的財(cái)政收入掛鉤,地方政府往往采用政府信用擔(dān)保,給地方金融機(jī)構(gòu)施加壓力和影響,以至于很多不合規(guī)的不良貸款滋生。 ”

　　事實(shí)上,根據(jù)東方資產(chǎn)管理公司的調(diào)查發(fā)現(xiàn),很多商業(yè)銀行都承認(rèn)新增不良貸款會(huì)增加,而且賬面不良貸款低估了實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。連央行也在報(bào)告中承認(rèn),今年3月份貸款猛增一定程度上受到商業(yè)銀行季末考核等因素影響,有“沖時(shí)點(diǎn)”的成分。4月份以至未來幾個(gè)月,金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)都需要一段時(shí)間“消化”,不僅僅是消化貸款,也要消化其中潛伏的風(fēng)險(xiǎn)。

　　信貸風(fēng)險(xiǎn)之虞

　　除了不良貸款增加引起銀行的警惕之外,11個(gè)行業(yè)資本金比例的下調(diào)也在一定程度上對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防控提出了更高的要求。尤其是商品住房開發(fā)商自有資金比例由35%下降至30%,在讓眾多中小開發(fā)商歡呼雀躍的同時(shí),其孕育的風(fēng)險(xiǎn)也需理性對(duì)待。

　　盡管銀行還在等待調(diào)低資本金比例的細(xì)則,但有些部門已經(jīng)做好了應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。據(jù)媒體報(bào)道,部分銀行甚至要求開發(fā)商暫時(shí)以容易變現(xiàn)的抵押物、票據(jù)等來填充5%的現(xiàn)金比例,名義上自有資金比例下調(diào),但在操作層面依然維持35%的安全比例。

　　銀行的謹(jǐn)慎已經(jīng)讓開發(fā)商準(zhǔn)備歡慶的手停在半空,不少人士擔(dān)心不良貸款的增加和資本金比例的下調(diào)會(huì)讓銀行更加惜貸。

　　“盡管銀行應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制提出更高的要求,但不能因噎廢食,就此排斥開發(fā)商的貸款申請(qǐng)。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。

　　其實(shí)對(duì)銀行來說,比起去細(xì)究開發(fā)商的資質(zhì)和自有資金比例,信貸大起大落后的風(fēng)險(xiǎn)平衡才是更值得關(guān)注的焦點(diǎn)。一季度信貸的洶涌勢(shì)頭在4月有所收斂,信貸增幅出現(xiàn)大幅回落,直至月末才出現(xiàn)放量跡象,而5大行的貸款余額相對(duì)于3月則呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

　　“從目前的撥備覆蓋率來看,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)還不至于上升得很快,而且絕大部分集中在地方性的中小金融機(jī)構(gòu)身上。對(duì)于銀行來說亟待解決的是,如何做到專而精,以深入擅長(zhǎng)的領(lǐng)域去對(duì)沖傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。”中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司金融風(fēng)險(xiǎn)研究中心博士沈洪溥表示。