近日，香港特區(qū)政府宣布多項(xiàng)樓市調(diào)控措施，將現(xiàn)有還款壓力測(cè)試的假設(shè)條件，由調(diào)高利率2個(gè)百分點(diǎn)上調(diào)至3個(gè)百分點(diǎn)，九成按揭的樓價(jià)上限由600萬(wàn)港元降至400萬(wàn)港元。
香港金管局總裁陳德霖表示，目前樓市過(guò)熱對(duì)香港金融穩(wěn)定造成的風(fēng)險(xiǎn)不小于1997年，現(xiàn)時(shí)按揭利率僅2%左右，而當(dāng)年按揭利率卻高達(dá)10%以上，若樓價(jià)下挫和利率上升，可能會(huì)對(duì)香港置業(yè)人士構(gòu)成雙重打擊。根據(jù)中原地產(chǎn)指數(shù)，1997年亞洲金融(3.68,0.00,0.00%,實(shí)時(shí)行情)風(fēng)暴以后，香港整體樓價(jià)下跌幅度接近七成，直到2003年后才重新回升。
香港金管局稱，鑒于樓市過(guò)熱風(fēng)險(xiǎn)，就物業(yè)按揭貸款業(yè)務(wù)向銀行發(fā)出指引，這些措施包括，銀行為按揭貸款申請(qǐng)人進(jìn)行還款能力壓力測(cè)試時(shí)，利率上升會(huì)由現(xiàn)時(shí)假設(shè)2個(gè)百分點(diǎn)增加至3個(gè)百分點(diǎn)；所有工商物業(yè)的按揭貸款，不論是否自用，貸款的最高按揭成數(shù)一律按目前適用的上限下調(diào)一成；車位按揭的最高按揭成數(shù)，一律定為四成，貸款年期上限統(tǒng)一為15年。以上措施實(shí)時(shí)生效。
香港金管局旗下的香港按揭證券有限公司近日也宣布，現(xiàn)時(shí)按揭保險(xiǎn)計(jì)劃可接受價(jià)格600萬(wàn)港元或以下的住宅物業(yè)申請(qǐng)最高九成按揭貸款，2月23日修訂后，只有400萬(wàn)港元或以下的住宅物業(yè)才可以申請(qǐng)最高九成按揭貸款。住宅物業(yè)價(jià)格在400萬(wàn)港元以上至450萬(wàn)港元以下，將可通過(guò)按揭保險(xiǎn)計(jì)劃申請(qǐng)最高360萬(wàn)港元貸款，即八成至九成；住宅物業(yè)價(jià)格在450萬(wàn)港元或以上則只可申請(qǐng)最高八成按揭貸款。按揭保險(xiǎn)計(jì)劃的住宅物業(yè)價(jià)格上限仍維持在600萬(wàn)港元。香港按揭證券有限公司總裁李令翔稱，考慮到當(dāng)前的市場(chǎng)情況，修訂的目的是要確保按揭證券公司謹(jǐn)慎管理高成數(shù)按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，香港財(cái)政司司長(zhǎng)曾俊華宣布，2月23日起全面提高買賣或轉(zhuǎn)讓香港物業(yè)的買賣印花稅。按照新措施，200萬(wàn)港元以下物業(yè)印花稅從100港元增加至交易額的1.5%，200萬(wàn)港元以上物業(yè)買賣印花稅全面增加一倍，最高稅率將從交易額的4.25%提高至8.5%。買家若為購(gòu)買首套房或只打算擁有一套房的香港永久居民可獲得豁免。
陳德霖表示，香港正處于一個(gè)極度不正常的宏觀金融環(huán)境。全球先進(jìn)國(guó)家正進(jìn)行量化寬松貨幣政策，規(guī)模之大、時(shí)間之長(zhǎng)，是史無(wú)前例的，現(xiàn)時(shí)利率被人為地壓至極低的水平，同時(shí)大量資金流入包括香港的新興市場(chǎng)。這個(gè)宏觀環(huán)境是香港樓市上升周期持續(xù)了很長(zhǎng)時(shí)間的主要成因之一，現(xiàn)時(shí)樓市過(guò)熱對(duì)香港金融穩(wěn)定造成的風(fēng)險(xiǎn)不小于1997年。
陳德霖還稱，1997年按揭利率一般是10%或以上，但在樓市泡沫爆破后，美國(guó)利率下跌，香港的按揭利率持續(xù)下降，在2004年跌至2%左右。目前情況剛好相反，按揭利息只是2%左右，即使低息環(huán)境如美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)測(cè)一樣維持至2015年，往后美國(guó)利率一定會(huì)上升至較正常水平。以一個(gè)30年的按揭為例，即使頭兩年能享受低息，往后就要承受可能的高利息負(fù)擔(dān)和樓價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，希望置業(yè)者要審慎從事，不要低估利息上升時(shí)會(huì)給供款能力、資產(chǎn)價(jià)格及香港整體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和沖擊。
