山東一縣城多個房企資金鏈斷裂 錢莊無奈當“房東”

　　“年關(guān)要到了，但開發(fā)商借的近千萬元貸款都沒收回，現(xiàn)在拿到的只是無法變現(xiàn)的爛尾樓。”山東某縣城的一家民間借貸公司負責人張元（化名）無奈地說。

　　中國證券報記者在采訪時發(fā)現(xiàn)，在這個縣城里，由于當?shù)劂y行放貸收緊、房子難賣，不少開發(fā)商資金鏈斷裂，多處樓盤難以完工。在民間借貸公司的追討下，不少開發(fā)商只好將一些未完工的爛尾樓抵押給他們，使這些民間借貸公司無奈當上“房東”。

　　專家認為，民間借貸公司是“影子銀行”的重要參與者，其能存在并越來越盛行必定有合理性。但如何引導民間借貸“陽光化”，最大程度地發(fā)揮其積極正面效應，已成為金融體制改革的重要環(huán)節(jié)。

　　“追債”與“被追債”

　　上述縣城有幾十家民間借貸公司，但只有一家合法，其他的借貸公司實際上就是地下錢莊。這些借貸公司的資金來源于當?shù)仄髽I(yè)老板和親戚朋友，主要貸給當?shù)氐姆康禺a(chǎn)開發(fā)商。

　　張元告訴中國證券報記者，自己在2009年注冊了一家借貸公司，雖然沒有借貸公司的牌照，但依然從事?lián)?、借貸等業(yè)務，“其實就是所謂的地下錢莊。”

　　眼下年關(guān)將至，而公司放貸的錢一筆都沒收回，尤其是一筆近千萬元的貸款讓張元極為頭疼。2012年初，當?shù)匾患曳康禺a(chǎn)開發(fā)商找自己“融資”。按照雙方協(xié)定，月息3分（相當于月利率3%）、期限半年的600萬元貸款本應在今年6月還清。但眼看一年就過去了，開發(fā)商一分錢都沒還上。

　　張元稱，放貸資金的來源，除了自己工廠的資金外，其余大部分都是親戚朋友的錢。自從親朋好友知道自己辦“地下錢莊”后，經(jīng)常會把錢存放在這里，然后通過張元以較高利息貸出去。“每月按一分五的月息放貸，比存銀行劃算多了，所以大家只要有錢就往我這兒放。”

　　在成立借貸公司那年，由于放貸情況很好，越來越多的親戚朋友把錢都放到張元的“錢莊”里。截至目前，這部分資金總額已達到500萬元左右。加上張元自己經(jīng)營工廠賺的錢，目前“錢莊”有近1000萬元資金，這些資金全部用來放貸。“今年一年，總共收回不到100萬元現(xiàn)金。別說利息，連本金都沒有辦法還給親戚朋友，整天被他們追著要還錢。”

　　揪心的“房東”命運

　　張元告訴記者，“錢莊”的資金基本都貸給了房地產(chǎn)開發(fā)商。由于房地產(chǎn)開發(fā)商實在無力還清所有債務，就把沒有完工的樓盤抵押給自己。

　　中國證券報記者看到了“被抵押”的爛尾樓。張元介紹，由于該樓盤緊挨著拆遷房，又地處城鄉(xiāng)結(jié)合部，周圍商業(yè)、交通等配套設(shè)施不完善，來看房的人很少。與其他地段房價相比，該處房價為3000-4000元/平方米，在當?shù)貙儆诟邇r位，來這買房的人就更少?？粗诤L中佇立的3棟樓，張元實在無法接受即將成為“房東”的命運。

　　房地產(chǎn)開發(fā)商劉方（化名）也是有苦難言。他告訴記者，本以為能靠這幾棟樓大賺一筆。如今錢沒賺到，還欠了一身債。“除了銀行貸款，自己還找好幾家地下錢莊借錢，總貸款額有幾千萬元。”

　　劉方說，去年他在這個縣城借著“拆遷潮”，以較低成本征得塊地。按照原本打算，這三棟20層的商品房，至少可以讓他凈賺4000萬元以上。“誰知道才蓋好兩棟樓，第三棟還未封頂，資金鏈就斷裂了。”

　　“到銀行貸款需要證件齊全才給放貸，而擔保公司、地下錢莊的利息太高，再加上之前借的錢還沒還清，現(xiàn)在也無力再借款。”劉方稱，“原本計劃賣掉一部分房子緩解資金壓力，眼下一套房子也沒有賣出去。最后一棟"半拉子"工程也只能等資金好轉(zhuǎn)后再完工。”

　　中國證券報記者在調(diào)研時了解到，當?shù)亻_發(fā)商需要資金時，一般是“兩條腿”走路，即銀行貸款和民間借貸同時進行。由于銀行批貸比較慢，開發(fā)商通常是先用地下錢莊的錢，等貸款下來再還給地下錢莊。由于今年商業(yè)銀行收緊貸款，房地產(chǎn)開發(fā)商只有證件齊全才能拿到貸款，再加上當?shù)胤康禺a(chǎn)市場低迷，導致一些類似劉方這種情況的開放商資金鏈出現(xiàn)斷裂。

　　民間借貸“陽光化”

　　實際上，“地下錢莊”在全國一些地方相當盛行。專家認為，從南方的溫州到北方的鄂爾多斯，再到中部省市，“地下錢莊”是“影子銀行”的重要參與者，它能存在并盛行必定有其合理性。盡管沖擊了正規(guī)金融秩序，但也對當?shù)氐慕?jīng)濟金融發(fā)展起到一定積極作用。因此，引導民間借貸“陽光化”，最大程度地發(fā)揮其積極正面效應是金融體制改革的重要一環(huán)。

　　“如何通過相關(guān)金融法規(guī)的逐步完善、金融機構(gòu)改革的深化、利率市場化進程的加速等措施，最終引導民間資金“陽光化”流動，充分發(fā)揮民間資本對實體經(jīng)濟的支持作用，成為當前亟待解決的問題。”國務院發(fā)展研究中心金融所綜合研究室主任陳道富認為，對于民間借貸問題不能“一刀切”，民間借貸市場是小微企業(yè)融資體系中的重要一環(huán)。完全靠銀行體系不可能完全解決小微企業(yè)問題，民間借貸是小微企業(yè)融資體系的很好補充。必須在民間借貸完全規(guī)范和健康的前提下，使其發(fā)揮積極作用，對市場提供必要的流動性支持。

　　中國政法大學比較法學研究院院長、國際銀行法律與實務研究中心主任高祥認為，在市場經(jīng)濟條件下，民間資本從供給流向需求，其本身不違法。但應使民間資金進入“體內(nèi)循環(huán)”，讓地下資金處于陽光之下，發(fā)揮真正的融資作用。金融監(jiān)管部門應給予民間金融一定的法律地位，將優(yōu)良的民間信貸機構(gòu)吸納為市場主體，規(guī)范民間借貸市場與典當行等的經(jīng)營行為。同時，對從事洗錢、高利貸、炒賣外匯等非法活動的民間金融組織也要予以堅決打擊。