專業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)查中國富人人均3.3套住房 無房人士情何以堪

　　繼安聯(lián)集團(tuán)10月發(fā)布的最新《全球財(cái)富報(bào)告》披露全球四分之一富裕中產(chǎn)來自中國之后，安聯(lián)集團(tuán)在華合資壽險(xiǎn)公司——中德安聯(lián)人壽保險(xiǎn)有限公司昨日在上海正式發(fā)布《中國富裕人士財(cái)富報(bào)告》(下簡稱“報(bào)告”)。

　　根據(jù)《報(bào)告》，中國富裕人士主要收入來源為工資獎(jiǎng)金，但工資和獎(jiǎng)金對(duì)中國富人收入的貢獻(xiàn)不到一半。而如果將已扣除房貸的房產(chǎn)價(jià)值計(jì)算在內(nèi)，中國富裕人群的資產(chǎn)構(gòu)成則呈現(xiàn)出完全不同的一幅圖景：人均擁有房產(chǎn)3.3套，房產(chǎn)價(jià)值占全部資產(chǎn)的72%。

　　該份《報(bào)告》是由中德安聯(lián)于今年上半年聘請(qǐng)國際調(diào)研公司艾德惠研針對(duì)富裕人士進(jìn)行的專項(xiàng)調(diào)研，涉及全國范圍內(nèi)18個(gè)城市逾500位富裕人士，其樣本[最新消息 價(jià)格 戶型 點(diǎn)評(píng)]選取標(biāo)準(zhǔn)為“家庭流動(dòng)資產(chǎn)50萬至600萬”和“至少是一家銀行的貴賓客戶”，其中男女比例大約是4:6。

　　調(diào)查所涉及的流動(dòng)資產(chǎn)包括銀行儲(chǔ)蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品、股票、股票型基金、債券型基金、債券、外匯、信托產(chǎn)品等流動(dòng)性資產(chǎn)。調(diào)查范圍涉及北京、濟(jì)南、青島、上海、蘇州、常州、南京、杭州、寧波、溫州、福州、廣州、深圳、中山、東莞、成都、重慶、武漢等18個(gè)城市。其中，來自于北京、上海、廣州、深圳的樣本為279個(gè)。

　　人均流動(dòng)資產(chǎn)169萬

　　該報(bào)告針對(duì)富裕人士進(jìn)行定量調(diào)研以及面對(duì)面訪問。

　　調(diào)查對(duì)象中，家庭流動(dòng)資產(chǎn)為50萬元至100萬元的富裕人群占比40%，101萬元至200萬元的占比30%，家庭流動(dòng)資產(chǎn)超過200萬的約占30%。

　　調(diào)查顯示，富裕人士的平均流動(dòng)資產(chǎn)總量達(dá)到169萬；而就其理財(cái)習(xí)慣而言，銀行是一個(gè)主要渠道，富裕人士人均擁有1.8個(gè)銀行VIP賬戶，其中近20%擁有三個(gè)或三個(gè)以上的VIP賬戶。

　　上述富裕人士中，以“工資、獎(jiǎng)金”為主要收入來源的占比最高，為49%，其次為經(jīng)營性收入28%；與之相對(duì)應(yīng)，富裕人士的職業(yè)也以中高層管理人員為主達(dá)58%。

　　而在流動(dòng)資產(chǎn)總額超過200萬元的人群中，以經(jīng)營為主要收入的企業(yè)主比例顯著高于資產(chǎn)較低的人群。 

　　房產(chǎn)價(jià)值

　　占全部資產(chǎn)72%

　　結(jié)合安聯(lián)集團(tuán)最新發(fā)布的“2011年全球財(cái)富報(bào)告”，從金融資產(chǎn)的分布構(gòu)成來看，富裕人群財(cái)富中的存款比例高于全球水平，而低于中國全國水平。

　　就證券所占比例而言，富裕人群積極參與各種證券投資，對(duì)應(yīng)的比例遠(yuǎn)高于全國、亞洲水平，接近全球水平；而富裕人群財(cái)富中的保險(xiǎn)占比，雖然高于全國水平，但遠(yuǎn)低于亞洲及全球。

　　《報(bào)告》稱，富裕人士多采取多種方式對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行配置，人均流動(dòng)資產(chǎn)為169萬元，人均購買過6種金融產(chǎn)品(注：儲(chǔ)蓄計(jì)為其中一種)。

　　從不同流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模的富裕人士看，隨著流動(dòng)資產(chǎn)的增加，銀行儲(chǔ)蓄的占比下降，富裕人士所采納的財(cái)富管理方式也漸趨多元。

　　根據(jù)調(diào)查，如果不考慮房產(chǎn)投資，中國富裕人群的銀行儲(chǔ)蓄占其總資產(chǎn)比重為46%，股票占比為20%，銀行理財(cái)產(chǎn)品占比為12%，股票型基金和外匯占比各為5%，債券和債券型基金占比分別為3%和2%，信托產(chǎn)品占比3%。

　　但如果考慮房產(chǎn)投資，情形將明顯改變。中國富裕人群的房產(chǎn)占其總資產(chǎn)比重為72%，銀行儲(chǔ)蓄占比降至14%，股票占比為5%，銀行理財(cái)產(chǎn)品占比為4%，外匯占比為1%，其他產(chǎn)品總計(jì)僅4%。

　　如果計(jì)入房產(chǎn)，房產(chǎn)價(jià)值在資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小的富裕人士占比超過80%，并且隨資產(chǎn)的上升而下降。按不同收入來源分，收入來源來自投資房地產(chǎn)的富裕人士中，其名下的房產(chǎn)最多，達(dá)到5.3套，而房產(chǎn)價(jià)值也占其總資產(chǎn)的比例最高，達(dá)到77%。

　　對(duì)房產(chǎn)和股市信心不足

　　中德安聯(lián)根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)分析稱，相比三年前，富裕人士對(duì)投資理財(cái)?shù)膽B(tài)度更加積極，與“財(cái)富快速增值”相比，富裕人士對(duì)“資產(chǎn)的安全性”關(guān)注度更高一些，93%的受訪人群表示對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)比三年前多。

　　相對(duì)而言，富裕人士對(duì)房產(chǎn)和股市的信心，遠(yuǎn)不如總體投資意愿那么強(qiáng)烈。

　　從中長期考慮，富裕人士表示對(duì)未來仍然存在較明顯的擔(dān)憂，在報(bào)告所列舉的11種高度相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)中，養(yǎng)老和重大疾病是他們最擔(dān)心的問題。

　　其中，“已婚無子女”和“子女已經(jīng)畢業(yè)”的人群生活最為輕松，主要擔(dān)心的問題集中在“養(yǎng)老”和“重大疾病”；“已婚，子女幼齡”的人群壓力最大，與他們的生活高度相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)多達(dá)4.8種，除“養(yǎng)老”和“重疾”外，他們還擔(dān)心“通脹”、“意外”和“子女的教育費(fèi)用”。

　　超過一半的富裕人士在調(diào)研中顯示出對(duì)“財(cái)富向下一代傳遞”的高度關(guān)注，有59%的被訪者表示已經(jīng)采取了措施，另有50%表示將在未來1-2年內(nèi)采取措施。