馬紅漫：銀行緊縮政策市場(chǎng)化 應(yīng)防誤傷房市剛需

    銀行趨利避害的市場(chǎng)化商業(yè)行為，卻讓樓市剛性需求受到了傷害，甚至?xí)l(fā)市場(chǎng)對(duì)樓市調(diào)控的誤讀，這一局面亟待得到厘清。

    銀根接連收緊，房貸客戶也開始遇到越來(lái)越明顯的打擊。據(jù)報(bào)道，繼5月份建設(shè)銀行證實(shí)其浙江分行將其首套房貸提至四成之后，近日南昌、石家莊、廣州、深圳多個(gè)地方的銀行相繼提高了首套房的首付比例或者貸款利率。

    客觀而言，首套房貸開支提高是貨幣主管部門收緊資金閘門、遏制通脹預(yù)期的“副產(chǎn)品”，但卻與“有保有壓”的樓市調(diào)控基本思路發(fā)生了背離。需要提及的是，首套房客戶多為自住需求者，而大力滿足這部分剛需恰恰是樓市調(diào)控的根本目標(biāo)所在。對(duì)于剛需購(gòu)房因貨幣政策而受到“誤傷”的問(wèn)題，主管部門不能視若無(wú)物，必須要出手維護(hù)基本住房需求的穩(wěn)定。

    7月6日晚，年內(nèi)第三次加息突然而至，一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)。5年期以上的基準(zhǔn)利率突破7的歷史心理高位，達(dá)到7.05%。而就在上月的20日，存款準(zhǔn)備金率也以“每月一調(diào)”的頻率第六次上調(diào)，大型金融機(jī)構(gòu)的存準(zhǔn)率達(dá)到21.5%的高位。

    加息與調(diào)整存準(zhǔn)率是央行進(jìn)行貨幣調(diào)控的兩大利器，其接連收緊皆因當(dāng)下高企的物價(jià)水平而來(lái)，希望通過(guò)回收社會(huì)上的流動(dòng)資金緩解通脹壓力。在這一語(yǔ)境下，作為窗口企業(yè)的商業(yè)銀行頓感頭寸吃緊，在借貸交易中漸顯強(qiáng)勢(shì)，而一向被銀行視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的房屋貸款也牽涉其中。有記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在上海，雖然首套房購(gòu)買者還沒(méi)有受到加價(jià)的影響，但銀行審批周期卻明顯延長(zhǎng)。過(guò)去可能只有一周左右的審批期，現(xiàn)在則是10天到20天不等，這在一定程度上影響了購(gòu)買者的置業(yè)安排。

    事實(shí)上，在這個(gè)炎炎夏日焦躁不安的并不止首套房貸申請(qǐng)者，那些已“成功”晉級(jí)房奴的人士也頗感憂慮。雖然本次加息幅度并不算高，但頻頻加息所形成的疊加效應(yīng)猶如溫水煮青蛙一般，讓房貸者未來(lái)預(yù)期支出陡增。以20年期100萬(wàn)元首套房貸為例，如果從去年10月尚可享受7折貸款利率優(yōu)惠算起，歷經(jīng)本年度三次加息，到2012年一并執(zhí)行新利率標(biāo)準(zhǔn)之后，該房貸客戶的月供至少增加了400元。

    不可否認(rèn)，首套房貸成本高低是借貸雙方市場(chǎng)博弈的結(jié)果，而如今放貸資金的稀缺無(wú)疑提高了商業(yè)銀行定價(jià)話語(yǔ)權(quán)。由此帶來(lái)的結(jié)果是，借貸成本提高會(huì)降低買房熱情，進(jìn)而抑制樓市交投的活躍度。但是，首套房貸者大多是為滿足結(jié)婚、改善居住條件等剛性需求。剛需活躍是強(qiáng)化商品房消費(fèi)屬性的重要前提，本是受到樓市調(diào)控政策積極保障的群體。而今年以來(lái)，包括國(guó)務(wù)院“新國(guó)八條”、地方限購(gòu)令等，皆彰顯了擠出投機(jī)泡沫、提高中低收入者居住條件的政策取向。然而，銀行趨利避害的市場(chǎng)化商業(yè)行為，卻讓樓市剛性需求受到了傷害，甚至?xí)l(fā)市場(chǎng)對(duì)樓市調(diào)控的誤讀，這一局面亟待得到厘清。