中國(guó)高凈值人群人數(shù)大增 買(mǎi)房漸少投資移民漸多

　　《2011中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》揭秘高凈值人士

　　本報(bào)記者 董偉

　　接受調(diào)研的高凈值人群中近60%的人士已經(jīng)完成投資移民或有相關(guān)考慮，這一行為在可投資資產(chǎn)規(guī)模在1億元以上的企業(yè)主中表現(xiàn)尤其明顯，約27%的受訪者已經(jīng)完成投資移民，而正在考慮的受訪者占比也高達(dá)47%

　　“你高凈值了嗎？”此問(wèn)在微博上大熱。何謂高凈值？可投資資產(chǎn)超過(guò)1000萬(wàn)元。據(jù)新近發(fā)布的《2011中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，2010年，中國(guó)高凈值人士達(dá)到50萬(wàn)，共持有可投資資產(chǎn)15萬(wàn)億元。他們近半集中在北上廣、浙江和江蘇，他們的錢(qián)則分布在現(xiàn)金與存款、股票、房地產(chǎn)和基金。2011年，高凈值人士增配了股票，減少了買(mǎi)房，境外投資大邁步。

　　此報(bào)告由在個(gè)人高端客戶金融服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先者招商銀行和全球知名咨詢公司貝恩管理顧問(wèn)公司聯(lián)合推出。

　　高凈值人數(shù)大增

　　個(gè)人財(cái)富的增長(zhǎng)離不開(kāi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2010年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好、一片紅火，實(shí)際GDP增長(zhǎng)率恢復(fù)到兩位數(shù)。兩個(gè)最重要的投資市場(chǎng)，股票和房地產(chǎn)，漲幅非常明顯。在此背景下，中國(guó)個(gè)人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到62萬(wàn)億元，較2009年末同比增長(zhǎng)約19%。同時(shí)，高凈值人群規(guī)模也在隨之?dāng)U大，達(dá)到了50萬(wàn)人。與2009年相比，增加了9萬(wàn)人，年增長(zhǎng)率為22%。 此外，2008~2010年，高凈值人群擁有的財(cái)富占全國(guó)的比重略有上升，從2008年的23%上升到2010年的24%，預(yù)計(jì)2011年這個(gè)比例將進(jìn)一步提高到25%。

　　據(jù)《2011中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，中國(guó)高凈值人群的組成以企業(yè)主為絕大多數(shù)，占到61%；職業(yè)經(jīng)理人、企業(yè)高管和專(zhuān)業(yè)人士也在迅速擠進(jìn)來(lái)，占到17%。另有少數(shù)的高凈值人群則是全職太太、退休人士、演藝明星和體育明星等，他們占比略有上升，但依然在10%以下。從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，中國(guó)的高凈值人群仍以可投資資產(chǎn)在5000萬(wàn)元以下的個(gè)人為主；同時(shí)可投資資產(chǎn)在1億元以上的超高凈值人群增長(zhǎng)迅速，占比由2009年的3%上升至6%，主要還是來(lái)自企業(yè)主。

　　雖然“富二代”之名社會(huì)上風(fēng)頭正勁，但是財(cái)富的積累者和擁有者依然以創(chuàng)富第一代為主。真正掌握一定投資決策權(quán)的“富二代”，不足中國(guó)高凈值人群的1%，并且所掌握的平均資產(chǎn)規(guī)模也相對(duì)較小。“我們也注意到，第二代財(cái)富繼承人在企業(yè)傳承和社會(huì)責(zé)任上逐步發(fā)出了強(qiáng)大的聲音，成為倡導(dǎo)環(huán)保、慈善、節(jié)能等社會(huì)公益的一支新興力量。”

　　在年齡和學(xué)歷方面，中國(guó)高凈值人群50%左右來(lái)自40~50歲的人群，且以男性為主。企業(yè)主中，可投資資產(chǎn)規(guī)模越大，年齡也成正比。過(guò)去兩年，企業(yè)主通過(guò)EMBA或高層經(jīng)理培訓(xùn)等形式回到學(xué)校進(jìn)修，學(xué)歷普遍得到提升，擁有本科以上學(xué)歷的人數(shù)接近80%。職業(yè)經(jīng)理人群體呈現(xiàn)出三個(gè)特點(diǎn)：年齡小、學(xué)歷高、男女比例更加均衡。

　　高凈值人士也扎堆兒。報(bào)告稱，高凈值人群相對(duì)集中的前15個(gè)省市覆蓋了中國(guó)80%左右的高凈值人群。其中北京、上海、廣州人群數(shù)量最多，分別達(dá)到4.4萬(wàn)、4.7萬(wàn)和7萬(wàn)。

　　更多財(cái)富，更高生活

　　盡管呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，但是“創(chuàng)造更多財(cái)富”和“高品質(zhì)生活”依然是高凈值人群追求的主要財(cái)富目標(biāo)。報(bào)告稱，大部分高凈值人士年齡在50歲以下，正值事業(yè)上升期或巔峰期，精力旺盛，對(duì)于事業(yè)和財(cái)富追求的慣性推動(dòng)他們繼續(xù)創(chuàng)造更多的財(cái)富。同時(shí)，他們注重高品質(zhì)生活，金錢(qián)所帶來(lái)的物質(zhì)享受和社會(huì)地位已經(jīng)不能滿足他們的需求，“高品質(zhì)”很大程度上體現(xiàn)在精神上的高品質(zhì)。

　　近年來(lái)，高凈值人士開(kāi)始關(guān)注慈善和社會(huì)公益事業(yè)，希望以實(shí)踐性公益活動(dòng)親力親為地為社會(huì)和他人作出貢獻(xiàn)，而不僅僅是單純捐助。他們通過(guò)旅游攝影、收藏藝術(shù)品和紅酒等提升自身修養(yǎng)和品位，獲得社會(huì)和他人的認(rèn)同。同時(shí)，他們希望更多地參與到高端人士的聚會(huì)中，通過(guò)與自己經(jīng)歷相仿的高凈值人士分享經(jīng)驗(yàn)，從而結(jié)識(shí)朋友，得到精神上的交流。

　　此外，高凈值人士對(duì)財(cái)富安全、財(cái)富傳承、子女教育、個(gè)人事業(yè)的發(fā)展等其他財(cái)富目標(biāo)的關(guān)注程度都有所提高。“家業(yè)常青”一直是中國(guó)傳統(tǒng)文化傳承的一部分。隨著中國(guó)創(chuàng)富第一代在人生階段和事業(yè)發(fā)展兩方面雙雙步入成熟階段，他們開(kāi)始思考未來(lái)財(cái)富的傳承問(wèn)題。特別是對(duì)于其中一小部分超高凈值人群和年齡相對(duì)較高的人群，財(cái)富傳承已經(jīng)列入他們的日程。

　　在這些目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，高凈值人士的資產(chǎn)配置和服務(wù)需求也五花八門(mén)。對(duì)生活質(zhì)量的關(guān)注，使得醫(yī)療健康成為最希望得到的增值服務(wù)?？床‰y不僅是普通老百姓所面臨的問(wèn)題，受訪高凈值人士也表示，“我們也時(shí)常受到掛號(hào)難、找好大夫難等看病問(wèn)題的困擾，希望私人銀行能協(xié)調(diào)資源提供醫(yī)療健康方面的服務(wù)，如聯(lián)系醫(yī)師等。”根據(jù)子女年齡的不同，高凈值人士對(duì)子女教育服務(wù)提出了針對(duì)性的要求，最歡迎的子女教育服務(wù)包括家庭親子日、吃苦夏令營(yíng)和精英論壇等。

　　買(mǎi)房漸少，投資移民漸多

　　隨著房市調(diào)控政策的一再出臺(tái)，特別是對(duì)限購(gòu)、房貸的干預(yù)，人們對(duì)房市正在日益看淡?！?011中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》的編撰者，在對(duì)國(guó)內(nèi)30個(gè)省(區(qū)、市)的300余名房地產(chǎn)從業(yè)人員調(diào)研中發(fā)現(xiàn)：多數(shù)房地產(chǎn)從業(yè)人員感覺(jué)到住宅投資者信心有所降低，普遍看淡房市在2011年的增長(zhǎng)。同時(shí)，在對(duì)中國(guó)高凈值人群及客戶經(jīng)理的訪談中也發(fā)現(xiàn)：高凈值人群對(duì)直接購(gòu)買(mǎi)國(guó)內(nèi)住宅的投資熱情明顯下降。

　　報(bào)告稱，投資性房地產(chǎn)在高凈值人群資產(chǎn)配置的比重從2009年初的17.9%下降到2011年初的13.7%。當(dāng)受訪者被問(wèn)及“未來(lái)的1~2年您是否會(huì)減少在房地產(chǎn)市場(chǎng)(包括各種投資方式) 的投資金額”時(shí)，90%以上的受訪者表示將不再增加房地產(chǎn)市場(chǎng)投資，一半的高凈值人士表示逐步在撤回房地產(chǎn)市場(chǎng)上的資金。當(dāng)被問(wèn)及“未來(lái)1~2年投資房地產(chǎn)市場(chǎng)的方式是否會(huì)發(fā)生改變”時(shí)，僅有不到10%的受訪者選擇“仍以國(guó)內(nèi)直接購(gòu)買(mǎi)住宅為主”，約40%的受訪者表示“轉(zhuǎn)為購(gòu)買(mǎi)商鋪，或通過(guò)房地產(chǎn)信托、地產(chǎn)基金等參與投資”。這說(shuō)明在房地產(chǎn)調(diào)控政策影響下，高凈值人士對(duì)直接購(gòu)買(mǎi)國(guó)內(nèi)住宅的投資熱情下降，投資方式轉(zhuǎn)向商鋪和間接投資。

　　另一個(gè)值得注意的是，近年來(lái)，中國(guó)個(gè)人境外資產(chǎn)增長(zhǎng)迅速，2008~2010年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到約100%。其中，作為中國(guó)個(gè)人境外投資主要目的地的香港，2008~2010年來(lái)自內(nèi)地的個(gè)人投資年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)70%，資產(chǎn)規(guī)模占中國(guó)個(gè)人境外資產(chǎn)的一半以上。2011年，隨著高凈值人群進(jìn)一步全球化資產(chǎn)配置與投資移民的需要，預(yù)期境外投資將進(jìn)一步高速增長(zhǎng)。

　　與此同時(shí)，近年來(lái)中國(guó)向境外投資移民人數(shù)出現(xiàn)快速增加。以美國(guó)為例，中國(guó)累積投資移民的人數(shù)最近5年的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)73%。某些移民目的國(guó)甚至迫于移民人數(shù)不斷增長(zhǎng)的壓力提高了投資門(mén)檻，例如加拿大在2010年提高投資門(mén)檻，凈資產(chǎn)下限從80萬(wàn)加元增加到160萬(wàn)加元，澳大利亞也在2010年將投資移民的個(gè)人資產(chǎn)數(shù)額從25萬(wàn)澳元提高到50萬(wàn)澳元。投資移民迅速增加這一趨勢(shì)在調(diào)研中亦得到了印證。接受調(diào)研的高凈值人群中近60%的人士已經(jīng)完成投資移民或有相關(guān)考慮。這一行為在可投資資產(chǎn)規(guī)模在1億元以上的企業(yè)主中表現(xiàn)尤其明顯，約27%的受訪者已經(jīng)完成投資移民，正在考慮的受訪者占比也高達(dá)47%。