央行：擇機(jī)推出鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資政策措施

中國(guó)人民銀行黨委委員、副行長(zhǎng)陳雨露今日下午在“全面深化北京民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)推進(jìn)會(huì)”上表示，融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和改革是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革當(dāng)中最核心的部分，央行探索和運(yùn)用創(chuàng)新性的結(jié)構(gòu)性的貨幣政策工具，在信貸、債券和股權(quán)三方面“三箭并發(fā)”來(lái)破解民營(yíng)和小微企業(yè)融資難、融資貴的命題。

第一只箭是加大信貸支持的力度，通過(guò)定向降準(zhǔn)的覆蓋面、擴(kuò)大普惠金融、增加再貸款和再貼現(xiàn)額度，創(chuàng)設(shè)定向中期借貸便利，為金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大小微和民營(yíng)企業(yè)的信貸投向提供中長(zhǎng)期的穩(wěn)定的資金來(lái)源。

第二只箭是債券融資支持工具，精準(zhǔn)支持對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，主業(yè)相對(duì)集中于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品有市場(chǎng)，暫時(shí)遇到困難的那些民營(yíng)企業(yè)發(fā)債提供增信支持。

第三只箭是按照市場(chǎng)化法治化的原則，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資政策措施，擇機(jī)推出。同時(shí)強(qiáng)化政策效果的評(píng)估監(jiān)測(cè)，按季對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展小微企業(yè)信貸政策導(dǎo)向的效果評(píng)估，督促商業(yè)銀行完成內(nèi)部績(jī)效考核和盡職免責(zé)機(jī)制，合理運(yùn)用金融科技的手段提升客戶(hù)獲取和風(fēng)控的能力，更好地實(shí)現(xiàn)愿貸、能貸、會(huì)貸，增強(qiáng)小微和民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)的商業(yè)可持續(xù)性。

“在大家的共同努力下，近期小微和民營(yíng)企業(yè)融資服務(wù)已經(jīng)呈現(xiàn)出量增、面擴(kuò)、價(jià)降的積極變化，在北京市表現(xiàn)得也是非常突出。”陳雨露說(shuō)，“融資高山”民營(yíng)和小微企業(yè)已經(jīng)喊了很多年，我個(gè)人覺(jué)得正在進(jìn)入破題新的時(shí)期。

根據(jù)陳雨露提供的數(shù)據(jù)，截止到今年一季度末，普惠小微貸款余額同比增長(zhǎng)19.1%，增速比上年末高了3.9個(gè)百分點(diǎn)；民營(yíng)企業(yè)貸款余額同比增長(zhǎng)6.7%，增速比上年同期高1個(gè)百分點(diǎn)，還需要加油；3月份小微企業(yè)新發(fā)放貸款的利率平均5.93%，比上年同期低0.19個(gè)百分點(diǎn)；4月末民企融資債券融資工具累計(jì)支持56家重要的民營(yíng)企業(yè)發(fā)行了87只債務(wù)融資工具，一共399億元；前四個(gè)月民營(yíng)企業(yè)累計(jì)發(fā)行債券2053億元，明顯好于去年的同期水平。

“與此同時(shí)，我們要看到，改善民營(yíng)和小微企業(yè)的金融服務(wù)還需要更多的部門(mén)和地方政府一起參與進(jìn)來(lái)，并且必須久久為功。”陳雨露表示，要繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，加大逆周期調(diào)節(jié)力度，保持流動(dòng)合理充裕，同時(shí)創(chuàng)新運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加大支持力度，進(jìn)一步完善普惠金融體系，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化內(nèi)部資源配置和政策安排，繼續(xù)加大盡職免責(zé)的落實(shí)力度，發(fā)揮多層次資本市場(chǎng)的作用，用好民企債券融資支持工具，支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)金融債券，把募集到的資金全部用于小微企業(yè)融資。優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，推動(dòng)完善貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和分擔(dān)機(jī)制，落實(shí)好守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒機(jī)制。

據(jù)了解，“全面深化北京民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)推進(jìn)會(huì)”是由人民銀行營(yíng)業(yè)管理部聯(lián)合北京銀保監(jiān)局、北京證監(jiān)局、市地方金融監(jiān)管局、西城區(qū)人民政府共同組織召開(kāi)的，會(huì)上還發(fā)布了《全面深化北京民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)行動(dòng)方案（2019-2020年）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《行動(dòng)方案》）；舉行了“‘京創(chuàng)通’科創(chuàng)型民營(yíng)和小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)再貼現(xiàn)支持工具合作意向書(shū)”簽字儀式。

《行動(dòng)方案》提出加強(qiáng)政策引導(dǎo)、拓寬融資渠道、深化金融創(chuàng)新、優(yōu)化融資環(huán)境、暢通政策傳導(dǎo)渠道和健全激勵(lì)機(jī)制等六個(gè)方面21條具體措施，實(shí)現(xiàn)短期目標(biāo)與長(zhǎng)效機(jī)制的有機(jī)統(tǒng)一。

具體來(lái)看，短期目標(biāo)是力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)：2019-2020年北京市普惠小微企業(yè)貸款年均增長(zhǎng)30%；2019年小微企業(yè)綜合融資成本較2018年下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；2020年小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降；2019-2020年累計(jì)辦理民營(yíng)和小微企業(yè)票據(jù)再貼現(xiàn)不少于500億元。長(zhǎng)效機(jī)制是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，形成“政策保障到位、激勵(lì)約束定位、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)位”的民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)體系，切實(shí)提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)質(zhì)效。